文  哈（hā）尔滨工业（yè）大学（深圳）经济管理学院特聘副研究（jiū）员（yuán）、博士（shì）  邬瑜骏

导读：依（yī）照（zhào）当前央行（háng）DCEP推进速度（dù）来看，2020年将成为我国央行数字（zì）货币（bì）元年，我（wǒ）国有望成为首发央行数字货币的主要经济体（tǐ）。本文将从央行数字货币的架构、数字货币的定位、数字（zì）货币的功能出（chū）发，结合商业银行的业务模式来（lái）阐述央行数字（zì）货币未来在商业银行（háng）的（de）应用场景。

今年4月，央行数字（zì）货币（bì）DCEP在（zài）农业银行、中（zhōng）国银行的客（kè）户端（duān）试（shì）运（yùn）行。同期，苏州相（xiàng）城区利（lì）用央行数字货币将50%的交通补贴向苏州相城区（qū）机关、事业单位及直属单位的员（yuán）工（gōng）发放。5月，中国人民银行行长易纲在“两会（huì）”期（qī）间接受《金融时报（bào）》等记者（zhě）采访，首次明确央（yāng）行数字货（huò）币（bì）DCEP（后简称DCEP）项目正在深圳（zhèn）、苏州（zhōu）等地进行内测试点，并明确“先（xiān）行在（zài）深圳、苏（sū）州、雄安、成都及未来（lái）的冬奥会场景进行内部封闭试点（diǎn）测试”。值得关注（zhù）的是（shì），如（rú）果冬奥会场景（jǐng）也在测试范围的话，适配大型体（tǐ）育（yù）赛事的诸多（duō）应用场景，如酒店、超市、餐饮、区域交通等也将在（zài）探索之列，届（jiè）时（shí）央行数字货币DCEP支付（fù）与第三方（fāng）支（zhī）付（微信、支付宝（bǎo）支付）间的直面竞争将非常值（zhí）得关注。

依照当前央行DCEP推进速度（dù）来看，2020年将（jiāng）成（chéng）为我国央行数字货（huò）币元年，我国有望成为首发央行数字货币的主（zhǔ）要经（jīng）济体。那么央行数（shù）字货（huò）币DCEP的发（fā）行，会对商业银行带（dài）来什么样的（de）影（yǐng）响，其机遇与挑（tiāo）战何（hé）在？本（běn）文将从央（yāng）行（háng）数字货币的架构、数（shù）字货币的定位、数（shù）字货币的功能出（chū）发，结合商（shāng）业银行的业务（wù）模式来阐述（shù）央行数字货币未来在商业银（yín）行（háng）的应用场景。

首先，“一币、两（liǎng）库、三中心（xīn）”是（shì）央行数（shù）字（zì）货币建立的基（jī）础，通过（guò）可控（kòng）匿名的原则和100%的（de）准备金机（jī）制，实现对于M0的部（bù）分替代，保证货（huò）币支（zhī）付安全畅通、货币政策有效执行。央行发行DCEP的模（mó）式与（yǔ）纸币发行模（mó）式一样，都是“中央银行—商业银（yín）行（háng）”二（èr）元（yuán）主（zhǔ）体和双（shuāng）层运（yùn）营模式，也就是说，央行通过（guò）商业银行向公众（zhòng）发行数字货币，商（shāng）业银行与央行一（yī）同维（wéi）护数（shù）字（zì）货币发行、流通（tōng）体系的正常运（yùn）行，并主要（yào）负责向其银行客户提（tí）供数字货（huò）币相关服务。在双（shuāng）层（céng）运营（yíng）体系这个基础架构（gòu）中商业（yè）银行就已经（jīng）扮（bàn）演了（le）重（chóng）要的角（jiǎo）色。

在双（shuāng）层运营体系下为了保（bǎo）证央行数字货币不（bú）超发，商业银行向央行全额（é）100%缴（jiǎo）纳准备金。也就（jiù）是说，发行时央（yāng）行先把数（shù）字货（huò）币兑换给商业银（yín）行，再由商业（yè）银行兑换给公（gōng）众。数字货（huò）币依然由央行信用担保。央行（háng）数字货（huò）币（bì）采用双层（céng）运营体系，主要有以下三个优点：

首先，可以充分发挥商业（yè）银行的资源、人（rén）才和技术优势，促（cù）进创新。商（shāng）业（yè）银行IT基础（chǔ）设施和服务体系成（chéng）熟，在利用金融（róng）科（kē）技服务长（zhǎng）尾客户领域（yù）积累了（le）丰（fēng）富经验，通过（guò）与（yǔ）商业银行进行密切合作，既（jì）可以充分（fèn）调动商业银行的力量，又可以通过商业银行间的竞争实现系统与技术路线的优化及运行模式优化。

其（qí）次，市场也普遍认为双层运营体系（xì）有助于化解风险，特（tè）别是避免（miǎn）风险在（zài）央（yāng）行层（céng）面的过度集中（zhōng）。如果采取单（dān）层体系由（yóu）央（yāng）行直接发（fā）行数（shù）字货（huò）币，则央（yāng）行需要（yào）直面（miàn）海量公众客户，面对大（dà）体（tǐ）量的（de）公众客户需求，可能会造成央行在（zài）商（shāng）业风险和操作（zuò）风险上的过度集（jí）中，通过利用商业（yè）银行作为面对（duì）海量客户（hù）的服务主体（tǐ），可以（yǐ）有（yǒu）效分散风（fēng）险，保（bǎo）证数字货币的（de）正常发行和有效运行。

最终，使用单层运营架构（gòu）可能会导致“金融脱媒”的现象。市场会普遍认（rèn）为央行数字（zì）货币具（jù）有央行信用背书，与传统商业银行（háng）存款（kuǎn）货币相比，其（qí）竞争力占优。数（shù）字（zì）货（huò）币如果由央（yāng）行直接向公众发（fā）行（háng），如果其受到热捧（pěng），可能引发对商业银行零售存款的挤出效（xiào）应，增加商业（yè）银行在负债端对同业市场、同业资金（jīn）的依赖。

因此（cǐ）可见，央行数字（zì）货币（bì）的设计目标是实现M0数字化，即发（fā）行一款具有央行信（xìn）用的电子货币，实现逐步替代（dài）现金的货币属（shǔ）性（xìng）。从数字货（huò）币设计完（wán）成，到被民（mín）众（zhòng）普遍接（jiē）受，再到（dào）完成替代现金的目标，央行（háng）数字货币将一直面临如何（hé）推广这一关键问题。在这一过程中商业银（yín）行将（jiāng）扮演重要角色，商业银行具有广泛的客（kè）户（hù）群（qún）体、成熟的线（xiàn）上线下（xià）基础设施、支付网络基础设（shè）施，以及完善（shàn）的IT服务系统，能够为数字货币的推广提供资源和（hé）载体，因此央行设计数字货币的（de）顶层架构时，就希望（wàng）充（chōng）分融合商（shāng）业银行的优势，提升（shēng）商业银行的参与热情，并借助商业银行的平台（tái）进行（háng）高效（xiào）运营。

央行数字货（huò）币的发行（háng），不可（kě）避免地对商业银行目前的（de）经营模（mó）式产生影响，其影响机制（zhì）主要包括以下几个方面。

DCEP降低了商业银行在货（huò）币流（liú）通和（hé）运营上的（de）成本（běn）

DCEP在货币运营上的降（jiàng）本增（zēng）效有（yǒu）两个（gè）方面，首（shǒu）先，法（fǎ）币（bì）从造纸、印刷、切割、存（cún）储、运送，乃至ATM及（jí）柜台现金服务的（de）整套流程（chéng）全部转换成（chéng）为在服务器中执行（háng）的数字（zì）运算，因此（cǐ）整体创造（zào）、流转（zhuǎn）、维护成本接近于零。

其（qí）次，由于基于区（qū）块链技术的密码算法等多种（zhǒng）技术保障下的（de）不可伪造性，央行数字（zì）货（huò）币的防伪成本（běn）显著（zhe）低于纸币。

再次，数字货币减少了纸质货币在流动过程中（zhōng）的（de）成本，提（tí）高了商业银（yín）行的运营效率，商业银行现金管理的成本将大大降低。央行数字货币脱离了物（wù）理实体，减轻了商业银行在现金整点调运及保管环节的（de）人力物力支出，包括每日票币整理、捆扎和封装，损伤（shāng）票币识别、挑选、上报（bào）、对调运（yùn）车辆（liàng）运（yùn）行维护和（hé）押运人员培训，以及业务库（kù）建设（shè）开支（zhī），安全系统监测与（yǔ）维修，守库员管库员（yuán）培训等。最后，央行数字货币以加密数字串的形式出现，因此（cǐ）没（méi）有折旧、不（bú）需（xū）要物理空间储存，也不需要空间上的调运，将会极大（dà）减轻商业银行日（rì）常经营成本，提升在其（qí）现金管理上的（de）经营效（xiào）率（lǜ）。

商业银行向客户（hù）发放央行（háng）数（shù）字（zì）货币（bì）的过（guò）程中（zhōng），客户需要用自（zì）身（shēn）现金或存款进（jìn）行兑换，对应央行数字货（huò）币的归属将会由商业银行发行库（kù）转（zhuǎn）换为客户（商户（hù））的数字钱（qián）包。值（zhí）得注意的是（shì），央行数字货币不（bú）能直接（jiē）使用商业银行传统（tǒng）账（zhàng）户（hù），因为传统账户存取（qǔ）转账，商业银行需（xū）要调用账户（hù）所有者（zhě）真实信（xìn）息，无法完成数字货币所需要的匿名要求。央行（háng）数字货币的推广需要利用商业银行现（xiàn）有的基础设（shè）施（shī），并将数字（zì）钱包（bāo）作（zuò）为（wéi）一类特（tè）殊账户（hù）嵌入在商业银行的传（chuán）统账户体系基（jī）础（chǔ）中。嵌入的（de）数字钱包（bāo）不构成商业银行的负债，将成（chéng）为（wéi）商业银行新（xīn）的托管业（yè）务（wù）。

商（shāng）业银行（háng）向客户投（tóu）放数字货币的过程（chéng），将会部（bù）分（fèn）代替流（liú）通（tōng）中的现金或（huò）存款，央（yāng）行数字货币作为基础货币M0的一种（zhǒng）新形态，将（jiāng）导致基础货币M0中的现金减少，如果居民（mín）将（jiāng）所（suǒ）有现（xiàn）金存储于商业（yè）银行的数字（zì）货（huò）币（bì）账（zhàng）户中（zhōng），数字货币将完全替代（dài）流通（tōng）中的现金（jīn）。

因此（cǐ），与传统银行存款（kuǎn）采（cǎi）用（yòng）的（de）“部（bù）分准备金”体系不（bú）同，DCEP要求金融机构保持100%的准备金率（lǜ），金（jīn）融机构缴纳100%的保证（zhèng）金后，中（zhōng）央（yāng）银行从央行数（shù）字货币发行库向商业银行库转（zhuǎn）移相应金额的DCEP。因此（cǐ），如（rú）果DCEP货（huò）币仅仅是作为支付流通中使用的货币，只“躺”在数（shù）字钱包中不进入信贷市（shì）场（chǎng）的（de）话，将不会产生任何衍生存款或货币（bì）乘（chéng）数（shù）效应。如果（guǒ）未来（lái）数字货币进入信贷市场（chǎng），即开发出（chū）数（shù）字货（huò）币的（de）信贷产品，未来仍（réng）然会出现货币（bì）派生和（hé）货币乘（chéng）数（shù），因（yīn）此，未来依然（rán）有可能出（chū）现货币超发（fā）的情况。

由此机（jī）制可见，数字货币在替代现金（jīn）的同时也替代活期存款，由于（yú）其特定的发行方式和全（quán）额准备（bèi）金政策将会压制货（huò）币（bì）乘数（shù），控制信用扩（kuò）张（zhāng）程度（dù），从而影响商（shāng）业银行（háng）的贷存比和（hé）贷款规模，令商业银行的利润承（chéng）压。因此，央行在设计数字货币钱包时（shí），会部分借鉴支票账户（hù）的模式，将数字钱包中的资（zī）金（jīn）设（shè）定为低利息或无（wú）利息状态，从而将数字货币账（zhàng）户仅（jǐn）定位为（wéi）一个“支付”账户，尽量和（hé）商业银行的“储蓄”账户区分开，以（yǐ）避免冲击（jī）商业银行的活期存款。

结合上（shàng）面的阐（chǎn）述，如果初期数字货币计息（xī），且（qiě）利率为正，持有DCEP将会产（chǎn）生利息收益。如果（guǒ）数字货币利率设定过高也可能（néng）恶（è）化商业银行净息（xī）差水平，推升银（yín）行业资金成本。因为在（zài）资金批发端方面，数字货币的利（lì）率有可（kě）能超（chāo）过存款准备金利率，成为新（xīn）的利（lì）率走廊下限，批发端利率（lǜ）走廊下（xià）限的提升将会提升（shēng）商（shāng）业银行资金投（tóu）放的最低（dī）收益率（lǜ）；而在零售端，数字货币计息将（jiāng）会（huì）导致客户传（chuán）统存款比例下（xià）降，从而迫（pò）使商业银行提（tí）高存款利（lì）率（lǜ）推高资金来源成本。综合来（lái）看，由于存在存款准备金利率，资产（chǎn）端（duān）最（zuì）低收益率的提升将会小于负（fù）债端资（zī）金成本的提高，因此商业（yè）银（yín）行净息差水平可能承压（yā）。

另外可能的情况是，数（shù）字货币因其安（ān）全性（xìng）高于银行存（cún）款，可能对银行存款形成一定的竞争。一（yī）方（fāng）面，如果（guǒ）资金从银行存（cún）款账户（hù）转移到央行的数字钱包账户，银（yín）行活期存款规模会不可避（bì）免（miǎn）地下（xià）降，导致银行的低成本业务比例下降。在商业（yè）银行业务中，活期存款（kuǎn）业务（wù）是负债业务（wù）中最具有成本优势也是资产业（yè）务开（kāi）展（zhǎn）的（de）基（jī）础，存款规模如果（guǒ）下降将使（shǐ）得银行的放贷（dài）能力减弱，银行将不得不通过提高利（lì）率（lǜ）的方式来展开“存款大战（zhàn）”。因此（cǐ），数（shù）字（zì）货币（bì）的出现可能会加大（dà）商（shāng）业（yè）银行间对（duì）存款的争夺，对传统经（jīng）营模式（shì）下中小规模商业银行，特别是城商行、农商行产生冲击，弱化（huà）其信用（yòng）中介的职（zhí）能。另一方面，如（rú）果数字货（huò）币提供（gòng）更便（biàn）宜的国（guó）内和跨境交易费用，支付领域中间业务（wù）收入（rù）也可能会减少。由于数字货币（bì）推出后带来的盈利能（néng）力下降，同业竞（jìng）争（zhēng）将（jiāng）会加剧，商业银行经营（yíng）能（néng）力的差异（yì）化将加大，相比较客户基数大（dà）、风险管控能力强的大型银行，中小型银（yín）行（háng）在这个（gè）过程中可（kě）能会更加（jiā）承压。 

总结而言，传统的商业银行通过储蓄和放贷，并利用部（bù）分存（cún）款准备金制度，可以行（háng）使货币创造（zào）的职能。但如果存放于数字钱包中的资金规模过（guò）大，银行传统（tǒng）账户中储蓄和放（fàng）贷规模可能受到（dào）影响。加之（zhī）数字货（huò）币账户依赖区块链技术，其（qí）使用场（chǎng）景主要聚集在支（zhī）付结（jié）算领（lǐng）域，并没有（yǒu）在（zài）信贷产（chǎn）品领域有突破（pò），使得商业银行（háng）暂时（shí）没有（yǒu）基于数字（zì）货币的信贷产品，缺乏信贷产品的出现商业银行将失去对这（zhè）部分货币进行（háng）货（huò）币创造（zào）的（de）能力，而其数（shù）字钱包中的资金和传统账（zhàng）户的资金无法（fǎ）进行归集，因此对商业银行自身的经营模式（shì）、盈利（lì）模式和市（shì）场竞争（zhēng）态势将产生深远影响。

总体而言，数字货币可以提（tí）高（gāo）金融监管效率和透明度，使（shǐ）得宏观慎（shèn）重监管（guǎn）更好地（dì）发（fā）挥（huī）作用。央行对数字货币金（jīn）融（róng）账户有较强把控，央行有能力通过对账户分析，对特定行业、企业和特定区域个人（rén）实施差别（bié）化（huà）利率（lǜ）政策和（hé）结构性（xìng）宽松政策。DCEP的（de）可追踪性和可编程性，可以使数字货（huò）币延展出特定的功能。

可追踪性（xìng）让央行可以和监（jiān）控数（shù）字（zì）货币经过商业银行（háng）再分（fèn）配后（hòu）的（de）流转信息（xī），资金去向、支付原因、支付金额及频率（lǜ），甚至数（shù）字货币用（yòng）途均可以分析，一旦发现异常（cháng）交易，将可以（yǐ）追溯。通过获取（qǔ）货币全（quán）息信息，使（shǐ）得央行量化宽松政策更加精准。

例如，在（zài）传统（tǒng）货币（bì）体系（xì）下（xià），存在货币传导效率不高、资（zī）金流向难以掌握、出现一些（xiē）专项资金流向房地产（chǎn）、“两（liǎng）高一剩”等领（lǐng）域的问（wèn）题，增加了调控难度。但是（shì）数字货币（bì）体系中（zhōng），货币流（liú）动性被记录，有（yǒu）助于实（shí）现垂直（zhí）化支付，最（zuì）典型的就是财（cái）政资金的（de）专款专用，中央扶贫、教育、科研拨款的（de）专款专用（yòng），监控资金投向特定领域从而提高使用效率。再例（lì）如，对于养老金和社（shè）保资（zī）金实现全国一体化发（fā）放管理（lǐ），企（qǐ）业（yè）补（bǔ）贴和低息专项（xiàng）贷款资金也能（néng）流（liú）向目标中小微（wēi）企（qǐ）业，防止（zhǐ）权力寻租和腐败行为（wéi）发生（shēng），有助于打击（jī）灰色舞弊行为，提高（gāo）专（zhuān）项（xiàng）资金监管（guǎn）透明（míng）度。

以精准（zhǔn）扶贫为例，当前扶贫主管部门对资金流向的追踪主要是，将分散在不同商业银行（háng）的付（fù）款记录汇总来（lái）分析推导资（zī）金流（liú）的链路。根据（jù）中国人（rén）民银行数字货币研究（jiū）所专利“数（shù）字货币定值追踪的（de）方（fāng）法和系统（tǒng）”，央（yāng）行可以授（shòu）权通过数字货币字串的可编程脚本，将扶贫资（zī）金流向追踪（zōng）功能开放（fàng）给（gěi）扶贫主管部门（mén），而（ér）无须再对接多个信息（xī）来（lái）源主体（tǐ）。

数字货币的可编（biān）程性则可通过“前瞻条件触（chù）发（Forward Contingent）”设（shè）计，更好地解决基于法定（dìng）货币投放后（hòu）传导机制不畅（chàng）的问题，最大（dà）化逆周期调控效率（lǜ），避免货币（bì）“脱实向虚”的问题。DCEP的流通交（jiāo）易分为普通交易和定（dìng）向流通（tōng）。普通交易通（tōng）过对所有者完成变更登记（jì），从而将数字（zì）货币字串从付款端发送（sòng）到收（shōu）款端。而定（dìng）向（xiàng）流通则（zé）限制（zhì）了用途规则，付款方和用款（kuǎn）方（fāng）的付款指令需要满足特定的交易（yì）触发条件。具体流程是：向金融机构发送数字（zì）货币，此时状（zhuàng）态无效，只（zhī）有当满足触发条件时（shí），数字货币（bì）才（cái）生效。数字货币系统会（huì）对触发条件及用途规则进（jìn）行监控，确认后会将数字货币的所有权信息变更到收款方，并重新设置为不受用（yòng）途规则限制的数（shù）字（zì）货币。

央行数字货币在维护（hù）公民的合法（fǎ）私有财产不受侵犯、确保（bǎo）交（jiāo）易安全性的同时，也能满足反（fǎn）洗钱、反恐怖融资、反逃税的监管要求，在技术上采用账户“松耦合”的设计来实现可控匿名。具体而（ér）言，采（cǎi）用“前（qián）台（tái）自（zì）愿、后台实名”的设定模式来实现（xiàn）可控匿名，即交易（yì）双方可以匿（nì）名，央行数（shù）字货币绑（bǎng）定惟一性（xìng）“标识代码”，依靠（kào）密码编写身份标（biāo）识，避免“双重花销”和（hé）盗窃冒用等。脱离传（chuán）统银行账户实现价值转（zhuǎn）移（yí），使（shǐ）得交易环节对（duì）账（zhàng）户的依赖程度大幅降低。但是，在监管机构中需实名备案（àn），央（yāng）行数字货币系统（tǒng）中记（jì）录着交（jiāo）易人的身份资（zī）料和交流信息，只有在法律许可范围内实施追溯，有效（xiào）甄别黑市洗（xǐ）钱（qián）、恐怖（bù）融资和欺诈交（jiāo）易（yì）等（děng）非法行为，保（bǎo）证在实（shí）现双方（fāng）匿名交易和三反（fǎn）（反洗钱、反恐怖融资、反逃税）之间（jiān）找到平衡点。

借助（zhù）于两层运营体系（xì）的（de）可控匿（nì）名性，即在央行数（shù）字货币的第一层运营体（tǐ）系中（zhōng），实名制机构将（jiāng）需要注册；在第二层运营体系中（zhōng），用户（hù）层面的转让（ràng）将匿名（míng）。央行数字货币既可以像现金一样易于流（liú）通，又可（kě）以实现可控匿名。除了央行和监管机构外，任何交（jiāo）易（yì）方都不知道拥有（yǒu）者或以往（wǎng）使用者的（de）身份信息，确保交易过程中的匿名性，但（dàn）监管机（jī）构依然可以通过在（zài）法律许可（kě）范（fàn）围内进行（háng）追溯，检（jiǎn）测不法行为。

央行法（fǎ）定数字货币（DCEP）的推出有望（wàng）引发银行IT迭（dié）代（dài）升（shēng）级新需（xū）求，重塑当（dāng）前银行IT解决（jué）方案（àn）整体（tǐ）面貌（mào）。商（shāng）业银行从原先以（yǐ）纸（zhǐ）钞（chāo）为主、数字系（xì）统为辅（以（yǐ）记账作用（yòng）为（wéi）主）的M0系统（tǒng），转变为交（jiāo）易（yì）全程数（shù）字化。

具体而言（yán），面对客户用（yòng）户端，需进行DCEP交易请求接收；面向央行发（fā）行端，需进行数据编（biān）码（mǎ）与（yǔ）区块链格式转码，同时接收央行的交易监督并及时向用户端进行交易结果（guǒ）反（fǎn）馈。因此，原有（yǒu）银行IT系（xì）统难以（yǐ）适用于全新的数字货（huò）币（bì）时（shí）代，将升级至（zhì）适配DCEP及以数（shù）字化交易为核心（xīn）的新系统。具体而言，银行将主要承担用户请求受理和数字货币现有（yǒu）账户体（tǐ）系互（hù）换的职责，主要系统包括新建的（de）商业银（yín）行数（shù）字（zì）货（huò）币系统（含认证验证（zhèng）系统等），同时要对核心系统及（jí）配套业务系（xì）统进（jìn）行接口（kǒu）改造（zào）及运维。而在客户端，将整体可（kě）归类为偏企业向（B端）的支（zhī）付（fù）软硬件类的（de）改造需求，以及偏个人向（C端）的数字（zì）钱包类创建、改造及运维需求上（shàng）。

商业银行势必将借助数字银行项目进（jìn）行信息化系统（tǒng）改造。短期来看（kàn），在应对（duì）数字货（huò）币的生成、发行、投（tóu）放、存储（chǔ），以及安全方面（miàn）所（suǒ）需要的金融基础（chǔ）设施建设，将能够形成生成（chéng）系统（tǒng）、发（fā）行系统、央行对接接口（kǒu）、身份认（rèn）证、记账系统、数字钱包、加密传输、大数据分析系统等（děng）。

危中有机，数字货币的推出有利于商（shāng）业银行加速数字化转型（xíng）过（guò）程（chéng），拓展新业（yè）务，完善基于支付、结算领域的服（fú）务条线（xiàn）。例（lì）如（rú），在数（shù）字货（huò）币中（zhōng）心化管（guǎn）理模式下，商业银行可新增表外业务，包括代理央行数字（zì）货币（bì）发行（háng）、数字货（huò）币钱包托管等（děng）业务。

长期来看 ，DCEP或用于（yú）创新的支（zhī）付场景中，商业银行可以连（lián）接各行各业，打造（zào）开放银行场景，基（jī）于更多的使用流（liú）量，数字（zì）货币和数字钱包的推（tuī）广，提高客户黏性（xìng）。由于数字货币（bì）账户只能开在（zài）商业银行，商（shāng）业银行终（zhōng）于在与支付宝（bǎo）、微信等第（dì）三方支付的竞争中重新找到新的竞争力，商（shāng）业银行（háng）可（kě）将（jiāng）数字钱包（bāo）支付（fù）作（zuò）为流量（liàng）的重（chóng）要入口（kǒu），在建（jiàn）立强大（dà）的使用（yòng）客户群体和建立客户习惯后，推广更多增值服务，带动商业银行现有零售服务的提升。将支付作为基（jī）石，围绕支付提供消（xiāo）费（fèi）金融服务，同时还可提升中间业务的获（huò）客功能。

另外（wài），数字银行将带动（dòng）商（shāng）业（yè）银（yín）行通过建立开放平（píng）台，聚集场（chǎng）景合作伙伴，让（ràng）最终用户可以通过不同介质、渠道，在日常生（shēng）活和消费中使用商业银行的服务，这也（yě）是商业银行进行数（shù）字化（huà）转型过程中一直（zhí）倡导的（de）“开（kāi）放银行”的理念。对于商业银行来说（shuō），数字货币可以延伸到更多的零售场景中（zhōng），并在一定时期（qī）内（nèi）仅开放给商业银行，商业银（yín）行可以抓住该机会获得活跃（yuè）流量，增加客户数量，发（fā）展开放（fàng）银行服务。同时，因为其底层（céng）区块链技术路（lù）线的开放性，商业银行（háng）可（kě）以在（zài）适合的场景（jǐng）中将智能合约和数字（zì）货币相结合，为客户（hù）创造更高层（céng）次（cì）的基于区（qū）块链（liàn）的服务网（wǎng）络，形成巨大的（de）生态系统。

总结而言，数字货币将改（gǎi）变传统货币的形态，对于商业银（yín）行而（ér）言，短期内（nèi）可能导（dǎo）致基础货（huò）币（bì）数量减少和存（cún）款准备（bèi）金增加，但其（qí）可提高央行（háng）货币政策工（gōng）具的（de）可设计性（xìng）、提升财政政策和产业政策在（zài）资金（jīn）运营上的（de）精准度，尽量避免“资金空转”和“流动性陷阱”，在（zài）一定（dìng）程度上为新型货币和财政政策工具的实施创造了条件，并可以（yǐ）提（tí）高金融监管（guǎn）透（tòu）明度和效率（lǜ），有（yǒu）助（zhù）于打（dǎ）击诈骗、腐（fǔ）败（bài）、反洗钱、偷税漏税、恐（kǒng）怖组织融资等违法（fǎ）犯罪行为。央行（háng）数字货币的推出将深刻改变（biàn）我国金融业（yè）态，结合区块链技术（shù）的运用将大大推动（dòng）商（shāng）业（yè）银行的数（shù）字化转型进程，加速商业（yè）银行向开放（fàng）银行转型的战略。